فیلم بیلی کوچولوی کثیف که به وضوح تحت تأثیر سبک تاریک‌تر و شوم‌تر وسترن‌های اسپاگتی ساخته شده است، نگاهی منحصربه‌فرد به آغاز کار راهزن بدنام، بیلی د کید، ارائه می‌دهد.

مردی که با فریب و نیرنگ به خدمت در ارتش کنفدراسیون درآمده است، بعدها به اتهام فرار از خدمت به یک بازداشتگاه جهنمی فرستاده می‌شود. او در نهایت از این اردوگاه زندان فرار می‌کند، به شریک قدیمی خود می‌پیوندد و راهی می‌شود تا مردی را که مسئول زندانی شدنش بوده به قتل برساند. با این حال، او پس از کشتن تصادفی یک افسر کنفدراسیون، خود را در تعقیب گروهی از جایزه‌بگیران بی‌رحم می‌بیند که قصد دارند جایزه تعیین‌شده توسط بیوه افسر مقتول را به دست آورند.