رز، مادر جیپسی، رویای یک زندگی در دنیای نمایش را برای دخترانش در سر می‌پروراند، اما این لوئیز است که به یک ستاره بزرگ نمایش‌های برلسک تبدیل می‌شود. یک تئاتر موزیکال که با اقتباس آزاد از خاطرات جیپسی رز لی ساخته شده است.

در شب کریسمس، دختر کوچکی به نام ماری به خواب می‌رود و خود را در دنیایی خیالی می‌بیند که در آن اسباب‌بازی‌هایش جان می‌گیرند. او با شاهزاده فندق‌شکن آشنا می‌شود که او را به سفری در قلمرو خود می‌برد و از او در برابر پادشاه موش‌ها محافظت می‌کند.