بابا نوئل نمیخواهد بازنشسته شود، اما قوانین قانون هستند و او باید فردی را برای جانشینی خود آموزش دهد. برنده خوششانس که باید از میان میلیونها کودک انتخاب شود، باید نامش نیکلاس باشد، یتیم باشد و قلبی پاک داشته باشد. در آن سوی سیاره، پسر بچه کوچکی وجود دارد که گزینهای بینقص است، اما عدم اعتمادبهنفس و ترس او از ارتفاع، او را به رقیبی ضعیف تبدیل میکند. آیا بابا نوئل با کنارهگیری موافقت خواهد کرد و به شاگردش کمک میکند تا جایش را بگیرد؟